2025년 1월 국내 은행 연체율 상승, 앞으로의 전망과 대응 방안

최근 발표된 금융감독원의 자료를 바탕으로 2025년 1월 국내 은행의 원화 대출 연체율 상승 소식을 들여다보고, 그 원인과 앞으로의 전망, 그리고 투자자나 차주가 취할 수 있는 대응 방안을 이야기해보려고 합니다. 연체율이 0.53%로 전월 대비 0.09%p 상승했다는 소식, 특히 중소법인과 개인사업자, 신용대출 연체율이 크게 오른 점이 눈에 띄는데요. 과연 어떤 요인이 이런 변화를 만들었고, 앞으로 어떻게 될지 함께 살펴보겠습니다.

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1. 연체율 상승의 배경: 기저효과와 신규 연체 증가

2025년 1월 말 기준, 국내 은행의 원화 대출 연체율은 0.53%로, 전월 말 0.44%에서 0.09%p 상승했습니다. 금융감독원에 따르면, 이는 연말 연체채권 정리로 인한 기저효과와 신규 연체 증가가 주요 원인으로 꼽힙니다. 구체적으로, 신규 연체 발생액은 3조2000억 원으로 전월 대비 7000억 원 늘었고, 연체채권 정리 규모는 1조 원으로 전월보다 3조3000억 원이나 줄었습니다. 이로 인해 신규 연체율도 0.13%로 0.03%p 상승했죠.

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통상적으로 연말에는 은행들이 연체채권 정리를 강화하면서 연체율이 하락하고, 새해 1월에는 그 반대 현상이 나타나는 경향이 있습니다. 금감원은 “연말 연체율 하락에 따른 기저효과와 신규 연체 발생이 겹친 결과”라고 설명했어요. 하지만 단순히 계절적 요인만으로 보기에는 중소기업과 개인사업자, 가계 신용대출의 연체율 상승 폭이 꽤 크다는 점이 주목할 만합니다.

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2. 부문별 연체율 분석: 취약 계층의 부담 가중

부문별로 살펴보면, 기업대출 연체율은 0.61%로 전월 대비 0.11%p 올랐습니다. 대기업대출 연체율은 0.05%로 0.02%p 소폭 상승에 그쳤지만, 중소기업대출 연체율은 0.77%로 0.15%p나 뛰었습니다. 특히 중소법인은 0.82%(0.18%p 상승), 개인사업자는 0.70%(0.10%p 상승)로, 경제적 취약 계층에서 연체 부담이 두드러졌어요.

가계대출 연체율도 0.43%로 0.05%p 상승했습니다. 주택담보대출(주담대)은 0.29%로 0.03%p 오르는 데 그쳤지만, 주담대를 제외한 신용대출 등 가계대출 연체율은 0.84%로 0.10%p나 상승했죠. 이는 고금리와 경제 둔화로 인해 소득 대비 상환 부담이 커진 개인사업자와 저신용 가계의 어려움이 반영된 결과로 보입니다.

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3. 왜 이런 일이? 경제 환경과 정책 요인

연체율 상승의 배경에는 몇 가지 복합적인 요인이 있습니다. 먼저, 2024년 말까지 이어진 고금리 기조가 차주의 상환 능력을 약화시켰어요. 한국은행이 2024년 하반기 기준금리를 3.25%로 인하했지만, 그 효과가 실물경제에 반영되기까지 시간이 걸리고 있죠. 게다가 글로벌 경제 불확실성과 국내 소비 위축으로 중소기업과 개인사업자의 매출이 감소하며 대출 상환 여력이 줄어든 점도 큰 영향을 미쳤습니다.

또한, 연말 연체채권 정리 규모가 대폭 줄어든 점도 눈에 띕니다. 은행들이 연말에 비해 1월에 채권 정리 노력을 덜 기울였거나, 정리할 수 있는 연체채권의 여력이 줄어든 것으로 해석할 수 있어요. 이는 금융기관의 자산 건전성 관리 방식에도 변화가 생겼을 가능성을 시사합니다.

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4. 앞으로의 전망: 상승세 지속 가능성과 변수

금감원은 “연체율 상승세가 당분간 지속될 가능성이 있다”고 전망했어요. 이는 몇 가지 이유로 뒷받침됩니다. 첫째, 고금리와 경제 둔화의 여파가 아직 완전히 해소되지 않았다는 점입니다. 둘째, 중소기업과 개인사업자 등 취약 차주의 재무 상황이 단기간에 개선되기 어렵다는 점이죠. 셋째, 글로벌 경제 불확실성(예: 미국의 관세 정책, 중국 경제 회복 속도 등)이 국내 수출 기업에 추가 부담을 줄 수 있습니다.

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하지만 긍정적인 변수도 있어요. 한국은행의 금리 인하가 본격적으로 효과를 발휘하면 차주의 이자 부담이 줄어들 수 있고, 정부의 소상공인 지원 정책(예: 채무조정 활성화)이 실효성을 내면 연체율 상승 속도가 둔화될 가능성도 있습니다. 금융감독원이 취약 차주 지원을 강화하겠다고 밝힌 만큼, 정책적 대응이 어느 정도 충격을 완화할 수 있을지 주목됩니다.

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5. 대응 방안: 차주와 투자자를 위한 제언

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차주라면?

• 개인사업자 및 중소기업: 금감원이 언급한 자체 채무조정 프로그램을 적극 활용해보세요. 은행이나 금융기관에 상환 조건 조정을 문의하거나, 정부의 소상공인 지원 대출을 알아보는 것도 방법입니다.
• 가계(신용대출 이용자): 불필요한 지출을 줄이고, 상환 계획을 재점검하세요. 신용대출 연체율이 높아진 만큼, 추가 대출보다는 기존 부채 관리에 집중하는 게 중요합니다.

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투자자라면?

• 은행주 투자: 연체율 상승은 은행의 자산 건전성에 부정적일 수 있지만, 현재 연체율(0.53%)은 코로나19 이전 10년 평균(0.78%)보다 낮은 수준입니다. 단기 변동성에 대비하되, 장기적으로 은행의 손실 흡수 능력이 개선되었다는 점을 고려하세요.
• 채권 및 대출 관련 상품: 취약 차주의 연체 위험이 커진 만큼, 고위험 대출 채권보다는 안정적인 우량 채권에 투자하는 전략이 유리할 수 있어요.

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6. 불확실성 속에서 기회를 찾는 자세

2025년 1월 연체율 상승은 고금리와 경제 둔화의 후유증이 여전히 남아 있음을 보여줍니다. 특히 중소법인, 개인사업자, 신용대출 차주 등 취약 계층의 부담이 커진 상황에서, 당분간 연체율 상승세가 이어질 가능성이 높아 보입니다. 하지만 금리 인하와 정책 지원이라는 희망적인 요소도 있으니, 너무 비관할 필요는 없어요.

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